公司債在哪里發行?
公司債一般是在企業債券市場發行的,公司債券只要是合格合規的,是可以直接在證券交易所上市的。以龍湖和美的置業此次發行債券為例,據了解這兩家公司是將在上交所發行公司債券,其中龍湖將發行5億元公司債券,美的置業將發行不超過10億元的公司債券。
公司債券的發行的時候是可以分為私募發行和公募發行兩種的,私募發行是指面向少數特定的投資者發行債券;公募發行是指公開向廣泛不特定的投資者發行債券。此次龍湖和美的置業發行債券采用的是公募發行的方式,是面向所有的投資者發行的。
值得一提的是,公募發行公司債券往往因為發行數額比較大,因此通常都是需要委托證券公司等中介機構來承銷的。龍湖和美的置業發行的債權就是由中信證券和國泰君安證券作為主承銷商來承銷的,再有中國證券金融股份有限公司通過民企債權融資支持計劃助力發行。
企業債發行條件有哪些?
《證券法》第十六條發布發行公司債券,需要達到下列規范:
1、股份有限公司資產總額不低于三千萬人民幣,責任有限公司資產總額不低于六千萬人民幣;
2、債券累計的余額不能大過公司總資本額的40%;
3、最近三年平均值可分配利潤,能夠充分付公司債券一年的貸款利息;
4、籌集的資金用到合乎國家產業政策的方面;
5、債券的年化利率不超過國務院政策研究室限制的年利率水準;
6、國務院規定的其他規范。